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高息ET 鑽很大Online F的配息續航力

以前殖利率有6%就可以號稱「高股息」,但現在的高股息ETF因為有平準金機制,年化6%已經淪為地板,上看10%的似乎也成了常態。我們知道指數投資長期的報酬率也不過7至8%,這種10%的年化殖利率簡直是不可思議!究竟這樣的年化殖利率可以維持多久?

其實高股息ETF的「息」有一部份是來自於「收益平準金」,而另一部份則是來自於「資本損益平準金」。現在金管會規範得相 錢街 Online 當嚴謹,我們只要上網搜尋「淨值組成」,就可以看到各家高息ETF,在每日結算中的淨值組成了。

ETF的淨值由三大項所構成

A:面額

B:收益平準金

C:資本損益平準金

其中A面額是固定的,而且不能配發。因此我們收到的「息」,會由 B+C 這兩項裡頭分配出來,至於分配的比例、先後次序,要根據金管會最新規定,以及各家投信發行的說明書而定。

羅列熱門的幾項高股息ETF,平準金總和佔淨值比重如圖,截至撰寫本書的8月份,我們可以看到,熱門的幾大高息ETF,佔比都還不錯。

雖然平準金會浮動,但我想這仍然是一個值得參考的數據。我們可觀察過去幾次配息後平準金佔比的變化,並且關注每次各家投信公告。(當然這僅限於有配置平準金機制的ETF)只要平準金仍然充裕,我想配息的部分應該就不用太過擔心。

橙實文化《股息流:跟著Ryan爸爸穩健存股,你也可以存破千萬》,作者:Ryan爸爸

雖然領息有一部份是平準金,被戲稱為 拉斯維加斯 左手換右手,只要「能填息」、「持續配」、「股價漲」,手越換越粗又有何妨呢?我們繼續看下去。

雖然帳上的配息金額還算充裕,但我也不禁思考,若今天遇到空頭市場崩盤,資本損益平準金的餘額是否會大幅縮水?然後導致配息殖利率大幅下降?進而引發存股族跳船潮?這些都需要事先考慮,再來做好你的投資金額配置。

ETF股價要大跳水也不是不可能,因此除了定期定額扣款,我會在合適的時機點手動加碼 滿貫大亨 較多金額。

「逢低買進 滿貫大亨 」不僅是勝利的保障,更是一種心態的練習。

因為大家都愛ETF,我還是由衷盼望這些高息ETF都配息高又填息快,價值也能逐漸增長,希望我們的經理費與管理費沒有白繳!

重點整理:

1.先思考自己適合投資市值型或者高股息型ETF,兩者 都買也可以。

2.若不想錯過科技發展,投資主題型ETF就對了。

3.挑選總管理費用率最低的就好。

4.關注高股息ETF的淨值組成變化,平準金佔淨值比越高越好。

5.超過10%的殖利率可能不會是長久的常態。

(本文摘自橙實文化《股息流:跟著Ryan爸爸穩健存股,你也可以存破千萬》,作者:Ryan爸爸 )

※免責聲明:本文僅為個人觀點與紀錄,而非建議。投資人申購前需自行評估風險,詳閱公開說明書,自負盈虧。

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